कथावाचक बताता है कि किस तरह उसने Massachusetts, के एक उजाड़ क़स्बे Innsmouth में गुप्त जाँच-पड़ताल की थी.
कथावाचक अभी 21 साल का था और उसकी रूचि Innsmouth के रहस्यों में हो गयी थी. क्युँकि सब उस क़स्बे के बारे में अजीब कहानियां बताते थे.
उसने काफी लोगों से उस क़स्बे के बारे में पूछा था और सबने उसे बुरी जगह बताया था.
कथावाचक बस के द्वारा Innsmouth पहुँचा.
उसने देखा की क़स्बा उजाड़ और वीरान था. वहाँ के लोग अजीब ढंग से चलते थे. उनके चेहरे भी अजीब थे. माथा पतला, नाक छोटा और आँखे बाहर निकली हुई थीं. वहाँ के लोगों का प्रमुख व्यवसाय मछली पकड़ना था.
कथावाचक को एक स्टोर में सामान्य दिखने वाला एक क्लर्क मिला जो Arkham से था. उसे क्लर्क से क़स्बे के बारे में काफी कुछ पता चला. क्लर्क ने कथावाचक को कस्बे का एक मैप दिया और उसे Zadok Allen नाम के बूढ़े व्यक्ति के बारे में बताया जो शराब पीने के बाद काफी कुछ बता सकता था.
क्लर्क ने ये भी कहा की Innsmouth के लोग बाहर के लोगों को पसंद नहीं करते हैं और बहुत से सरकारी जासूस यहाँ आकर गायब हो चुके थे.
कथावाचक Zadok से मिला और उसे शराब पिलाई.
Zadok ने बताया कि एक बार Obed नाम का एक व्यापारी इस क़स्बे में आया था. यहाँ उसे मछली जैसे चेहरे वाले जीवों की एक प्रजाति मिली. उन्हें Deep - Ones कहा जाता था. क्युँकि वो समँदर की गहराई में रहते थे.
एक बार Innsmouth पर संकट आ गया. चारों ओर गरीबी और भुख्मरी फ़ैल गयी. तभी Obed ने Esoteric Order of Dagon नाम का एक cult बनाया.
Cult के लोग Deep - Ones को आदमियों की बलि देने लगे. इस से उन्हें बहुत से सोने के गहने मिले और मछली भी बहुत सी पकड़ी गयी. सब लोग काफी अमीर हो गए.
लेकिन शीघ्र ही Obed और उसके cult के लोगों को पुलिस ने गिरफ्तार कर लिया.
Deep - Ones आदमी की बलि न मिलने से क्रोधित हो गए. उन्होंने क़स्बे पर आक्रमण कर दिया और आधे से ज्यादा लोगों को मार कर खा गए.
ज़िंदा बचे लोगों ने उन्हें मानव-बलि देने का वायदा किया.
इसके बाद Deep - Ones ने Innsmouth के निवासियों के साथ प्रजनन किया. इस से जो संताने पैदा हुईं वो शुरू में देखने में आदमियों जैसी लगती थीं. लेकिन युवावस्था तक पहुँचते -पहुँचते उनका चेहरा मछली जैसा दिखने लगता था. फिर वो पानी के नीचे बसे शहरों में रहने चले जाते थे.
Zadok देखता है कि लहरों के बीच से कोई उन दोनों को देख रहा था. उसने कथावाचक को क़स्बे से चले जाने को कहा.
कथावाचक उसकी बात को अनसुना कर देता है. वो Zadok की बातों को सिर्फ ख्याली कहानी मानता है. लेकिन कथावाचक के जाने के बाद Zadok हमेशा-हमेशा के लिए गायब हो जाता है.
धीरे -धीरे कथावाचक को लगता है कि क़स्बे के लोग उस पर निगाह रख रहे हैं.
वो वहाँ से निकल जाने के लिए बस में बैठता है. लेकिन बस के इंजन में खराबी आ जाने की वजह से वो रात एक जीर्ण-शीर्ण होटल में गुजारने पर विवश हो जाता है.
जब वो सोने लगता है तो उसे दरवाजे के बाहर आवाजें सुनाई देती हैं जैसे कोई अंदर आने की कोशिश कर रहा हो.
वो जरा भी समय व्यर्थ नहीं करता और खिड़की के रास्ते बाहर कूद जाता है.
सारा क़स्बा उसकी तलाश में घूम रहा था.
कथावाचक उन लोगों की तरह ही चलने लगता है जिस से वो बच जाता है. फिर वो रेलवे ट्रैक तक पहुँच जाता है.
लेकिन तभी वह सामने सड़क पर अनेकों Deep - Ones को जाते हुए देखता है. इस भयंकर दृश्य को देखकर वो वहीं पर बेहोश हो जाता है.
होश आने पर वो खुद को सुरक्षित पाता है.
कुछ साल बीतने पर कथावाचक अपने वंश-बृक्ष को देखता है. उसे पता चलता है की वो Obed का ही वंशज था.
धीरे-धीरे वो भी Deep - Ones जैसा होने लगता है.
वो निश्च्य करता है कि वो Deep - Ones के साथ ज्यादा खुश रह सकेगा. वो अपने cousin से मिलने जाता है जो उस से भी जयादा Deep - Ones जैसा हो गया था.
कथावाचक cousin के साथ Deep - Ones के पास पानी के अंदर बने शहर में जाने का निर्णय लेता है.
समाप्त.